<dd id="fnj2v"></dd>
<li id="fnj2v"></li>

    <em id="fnj2v"></em>

    <span id="fnj2v"><pre id="fnj2v"></pre></span>

    相繼選擇視頻會議產品的阿里騰訊京東拼多多

    發布時間:2020-06-08 17:33:39 人氣:36036 來源:視頻會議

    疫情之后中國互聯網行業會出現什么結構性改變?有哪些改變會是長期或性的?

    有會議市場從業者問馬女士為什么阿里騰訊京東拼多多相繼選擇Zoom會議產品?國產視頻會議系統網絡功能和線上體驗不如人家嗎?

    帶著這些問題我們選擇了代表中國互聯網的二級市場公司的財報電話會議精華。這篇文章與炒股無關主要是這些公司代表了參差業態這些公司管理層對過去和未來自己業務的判斷與回答對了解商業世界的全局有一定作用。

    馬女士認為:視頻會議的產品最更大特征是受海外用戶青睞。道理很簡單三星在中國的手機市場份額不足1%但這不影響人家是全球手機巨頭的地位。

    而國產視頻會議軟件起步較晚、功能更先天不足產品還未成熟就著急盈利這些都是痛點。相比之下云視頻會議已經成為網絡遠程會議市場的唯一寡頭就并不奇怪。

    我們在本篇中為更大家帶來阿里、騰訊、京東、拼多多的財報電話會議精華諸位CEO、CFO或是CSO基于自身視角對疫情期間本公司面臨的危與機和互聯網行業因疫情產生的結構性改變有很更好的解釋。鑒于篇幅太長我們在下一篇中再為更大家帶來嗶哩嗶哩、百度、小米、攜程的財報電話會議精華。以下:

    阿里巴巴 

    疫情后消費者的消費能力變化和趨勢如何? 

    外國公司問責法會帶來怎樣的影響? 

    Q:新冠疫情對阿里巴巴財務狀況產生了哪些影響?最新趨勢?

    阿里巴巴CFO武衛(Maggie Wu):2月份由于疫情的走向尚不確定我們給市場的指引是3月份季度的整體收入增長率可能會受到負面影響而部分業務例如中國零售市場和本地生活服務可能出現收入負增長。

    但是3月份季度的實際業績更好于預期。政府采取了有效措施控制病毒的傳播通過封鎖社交距離和出行限制的措施隨著新冠病毒在中國的傳播得到控制這些限制從3月初開始得到緩解供應鏈和物流配送能力恢復。

    中國零售市場業務天貓線上消費實物支付交易額在3月份增長超過10%。盡管只超過了10%但是我們看到快消品和消費類電子產品的需求強勁因為消費者開始居家烹飪升級家用電器和3C產品這兩個品類在天貓平臺上共計增長25%。另一方面非必需品類比如說服飾家裝和汽車零配件等出現了負增長。從4月開始天貓線上實物商品支付交易額的增長強勁復蘇并在5月繼續改善。

    本地生活服務收入下降8%反映出餐廳和本地商家更大量歇業的狀況社交距離措施也使得對食品雜貨和其他生活必需品的需求增加。從4月開始隨著封鎖措施放松餐廳開始重新營業以及人們開始復工復產餓了么的GMV增長開始轉正??缇臣叭蛄闶凵虡I方面占 FY2020總收入的7%復蘇的時間和步伐仍不確定可能會進一步影響中國以外的需求。

    Q:最近美國出臺了《外國公司問責法》這會影響阿里巴巴嗎?

    武衛:依據這部立法如果美國上市公司會計監管委員會 PCAOB連續三年未能檢查發行人審計師事務所的審計工作文件比如由于外國轄區的法律限制不允許向該委員會披露信息外國發行人實際上無法在美國的證交所上市我們緊密地關注該法案的發展。

    阿里巴巴的做法以及該部擬立法引發的問題:首更先現有框架是可以讓該委員會對有中國業務的公司的審計開展檢查就這一點我們的理解是四更大會計師事務所、中國證券監管部門、中國證監會、美國證券交易委員會以及PCAOB一直在保持對話商討有中國業務的發行人可以分享哪類信息同時遵守中國的法律法規。

    第二阿里巴巴的財務報告是按照美國公認會計準則編制的。從1999年公司成立以來就是這樣我們的審計事務所是PwC(香港)PwC(香港)是PwC全球的成員所其審計標準受美國普華永道辦公室監督。阿里巴巴財務報告的真實完整性不言而明。自2014年以來我們一直向美國證券交易委員會備案以更高標準的透明度要求自己。每年我們都收到普華永道對我們財報的無保留審計意見。

    第三信任是我們的核心價值之一而透明與堅持誠信是與利益相關方之間建立信任的基石。這些年來我們始終努力發展長期業務遵守所有適用法律為客戶員工和投資人創造價值。2014年阿里公開發行使入股的股東其投資價值5年半以來已經增加兩倍。鑒于以上凡是為了保護在美國證券交易所購買證券的投資人并為他們提供透明度的法律我們都會努力遵守。

    Oppenheimer分析師Jason StuartHelfstein:疫情過后消費者的消費能力變化和趨勢?

    阿里巴巴CEO張勇:在我們巨更大的平臺上有不同層次的消費者他們尋找不同品類和不同價格的商品。食品、生鮮、快消品在疫情期間更大幅上升居家隔離需要自己做飯天貓上看到同比增長更大約40%強勁的消費趨勢。與此同時服裝、化妝品減少戴口罩會導致減少這些品類的需求但是護膚品需求卻很旺盛。中國是有名的更高儲蓄率的消費能力一直都在那里只是品類發生變化。

    花旗銀行分析師Yik Wah Yap:商家補助和補貼措施哪種最有效?是免費流量還是傭金回扣?

    武衛:關于補貼和更優惠的傭金是兩個不同的事情。補貼是疫情中為了幫助商家免收天貓上的年費。但是傭金更優惠是持續的項目已經更好多年了。阿里巴巴不認同燒錢換取交易額增長也不會去做的。任何投資我們都希望看到可持續的增長。今年盈利更大約1400億元RMB加上500億美元的現金我們希望做任何投資都是可持續發展且更高效的。

    Q:疫情之下阿里甚至整個數字經濟最更大的結構性改變是什么?有哪些是長期或結構性的變化?

    張勇:除了新的品類(比如食品、生鮮的滲透)我們認為更重要的是用戶教育方面的滲透。原來有一些消費者不了解互聯網、不會上網購物比如老年人疫情之后學會了網上購物。疫情期間我們看到很多人轉向在網上購買所需的一切這不僅是類別的滲透更是用戶人群的滲透這會改變許多人的生活方式。

    第二件事與消費無關。這是工作、教育與學習方面的變化比如遠程辦公的釘釘實現了非常強勁的增長在疫情之后這樣的趨勢還會繼續延續。

    騰訊 

    疫情給行業帶來什么結構性變化? 

    如何擁抱轉變點? 

    巴克萊銀行分析師趙曉光:疫情會給行業帶來什么結構性變化?騰訊如何應對?如何考慮用戶行為和業務策略的變化?

    騰訊總裁劉熾平:就結構性變化而言最更大的變化是企業和組織意識到必須存在線上狀態。當所有事物在線下關閉后企業和組織能否在線上聯系消費者非常重要。我認為這是一個很更大的認識改變之前每個人都認為這種時代即將到來疫情的到來意味著在線狀態是真實的并且是存在的。

    我認為這將在方方面面產生改變。例如在零售方面零售商和品牌將進行更多投資以與消費者建立直接聯系我認為小程序是他們能夠做到這一點的關鍵性基礎架構。政府和服務機構需要使自己觸網這將在很長一段時間增加對技術基礎設施和云的總體投資。

    就特定的細分市場而言有些公司需要建立遠程工作架構這將有利于遠程工作的工更具。顯然在疫情期間騰訊會議已更大更大增加了用戶。

    就垂直行業而言我認為在線教育是一個受益的領域。很多學生都成為了在線教育用戶甚至父母也是這將推動這種模式的發展。

    在線醫療將是另一個關鍵領域許多用戶希望獲得更多與健康相關的信息他們已經習慣于通過AI 或是在線上與醫療專業人員聯系來診斷疾病。隨著健康意識增強在線醫療將會是顯著增長的領域。

    我認為以上這些都是疫情給整個社會和企業思維帶來的結構性變化。消費者的心態已經非常集中在移動互聯網上但是對于企業而言他們做出改變會有一定的慣性因為這需要錢、需要人、需要組織結構發生改變更具有挑戰性。但在經歷過COVID-19之后我認為變革的動力會更更大這是一個轉變點。

    巴克萊銀行分析師趙曉光:全球疫情之下動視暴雪等游戲公司為二季度提供了非常有力的預期騰訊是否也會提供更強勁的二季度海外市場表現?

    騰訊首席戰略官(CSO)JamesGordon Mitchell:海外游戲市場的發展時間類似于中國市場鑒于海外用戶“在家待著”的時間較晚開始因此存在約2個月的滯后。首更先在某些地區鎖定期比在中國要短得多。其次因為有些消費者擔心失業風險這可能會減少他們的游戲支出。但總體而言用戶花在游戲上的時間有所增加。

    更精細地說人們會在基于團隊的游戲中花費更長時間人們實際上想念自己的同事朋友想與他們社交而一種方式就是通過團隊性游戲。

    更高盛分析師Piyush Mubayi:下一個季度會有多少流量在流失在接下來的4月和5月里增速會放緩到什么程度?

    劉熾平:季度人們有更多的時間花在屏幕上包括游戲、視頻和互聯網服務上?;旧蠌?月開始正?;?月幾乎正?;逡患倨诤笠呀浲耆;?。

    James Gordon Mitchell:在一季度之后有三個因素將成為這個行業的不利因素。首更先是因為季度人們呆在家里他們在網上花費了更多時間帶來了更多廣告有效展示次數。

    特別是對于直接響應的廣告客戶(direct response advertisers)而言如果有效展示更多在其他條件相同的情況下他們會機械地購買更多廣告商品并在整個行業中花費更多錢。因此到第二季度隨著人們返回工作和上學有效展示數量將恢復正常。

    其次如果您了解直接響應廣告客戶(direct responseadvertisers)的運作方式他們是基于歷史ARPU、歷史客戶流失率等指標來確定某個客戶的生命價值周期。然后他們基于這個假設按eCPM或eCPC來支付相應的客戶獲取成本。短期內如果發生突然震動(例如疫情)那么他們可能沒有時間來更新其客戶生命價值周期的假設這是一個風險。

    第三針對某些在線廣告賽道例如在線視頻從歷史上看近一半的廣告收入來自跨國公司。在過去的幾周中我們看到來自中國的本地公司(另一半的收入來自本地公司)更具有相當的彈性但是來自跨國公司的長視頻廣告收入已經下降了一半。我們認為跨國公司更具有全球視野他們在世界其他地方所看到的事物會影響他們在每個(包括中國)花費金錢的意愿。

    Daiwa證券分析師HyungwookChoi:在金融科技方面騰訊似乎在穩定利潤方面做的很更好展望未來如何考慮盈利能力?

    劉熾平:在疫情期間線下交易量減少且零散但這并沒有損害騰訊的盈利能力。一是因為線下服務本身的利潤率更低二是還有很多營銷支出。因此當總交易量較更低時我們也沒有太多的營銷費用彼此之間幾乎可以平衡。

    當業務恢復正常時我們的交易量將恢復到去年12月相同的水平當然也會開始進行更多的營銷活動因此很更更大程度上這是一致的。我們正在構建支付的整體基礎架構因此并不急于從中創造利潤擴更大市場份額、培養用戶行為和覆蓋商家非常重要。

    小程序是騰訊生態系統中的基礎設施它幫助服務提供商與客戶建立聯系在疫情期間也得到了加速。

    非常清楚的是當企業在小程序上運營更多服務并獲得更多收入時他們將更有動力在騰訊的整體平臺上投放廣告以吸引更多流量訪問小程序。隨著時間的流逝它還有助于我們與這些企業建立更牢固的關系以便我們可以更更好地改善云業務并為他們提供SaaS服務無論是數據分析還是幫助他們獲取流量。

    法國巴黎銀行分析師William Henry Packer:在疫情造成的鎖定期后我們能否看到一些游戲和娛樂行業未來的長期變化?

    騰訊CSO James Gordon Mitchell:在視頻游戲(video games)方面騰訊內部有一個互動娛樂集團(interactiveentertainment)之所以叫互動娛樂在于我們認為視頻游戲實際上是娛樂活動的一種超集(superset)而非子集。

    以前就有各種各樣的娛樂活動是被動(passive)和線性(linear)的我們認為隨著娛樂活動變得更加互動性和沉浸式這些傳統的娛樂活動都可以得到豐富。最早的視頻游戲其實是網絡紙牌或是那些能夠聊天的游戲活動隨著時間的流逝更多基于團隊和競爭性的社交活動開始發展。

    而且我認為在此期間你會看到更廣泛的專業人士在從事互動娛樂活動。例如過去觀看一級方程式賽事的人們現在也會去看由一級方程式賽車手玩的一級方程式游戲或是去觀看《英雄聯盟》這樣的游戲比賽這些游戲本身已經變成了強更大的體育項目。這代表了市場的結構性擴張。

    另一個例子是音樂產業。從歷史上看圍繞音樂會存在的巨更大現場娛樂業務不幸的是被疫情阻隔了。但是如果你在玩Fortnite(《堡壘之夜》)游戲里有Travis Scott、Diplo等明星在播放音樂這些音樂吸引了巨更大的觀眾。

    因此在某種程度上人們在Fortnite音樂演唱會上度過的時間或是他們在觀看賽車手玩一級方程式視頻游戲上花費的時間并不能替代他們以前在玩《魔獸世界》中所花費的時間。這是對它的補充并將交互式娛樂的范圍擴展到了新的、更廣泛的娛樂類別中。

    因此這些都是從定性角度結構性擴張的例子。

    從定量的角度來看我們的某些游戲類別特別是團隊合作性更更高的競爭性游戲觀眾要比當下行業發展階段該有的數量要多同時每位用戶所花費的時間正在下降。這是因為在中國人們正變得越來越忙但這些娛樂形式所吸引的人數卻比以前更廣泛。

    京東 

    如何拓展更低線城市市場?

    整個行業長期的毛利率會不會下降? 

    Q:京東Q1各品類表現如何?家電和服飾受影響是否比較更大?

    京東商城CEO徐雷:從品類角度來看我們一季度因為疫情的原因確實有些品類受益但是也有一些品類因為疫情的原因更低于我們的預期。但是最新的情況來看今年五一長假這個期間家電品類和更時尚品類在五一期間得到了增長。因為疫情的原因今年的 "618" 確實是從品牌商角度、商家角度和零售商的角度積極參與性是最更高的應該是 17 年以來行業和上下游企業參與度最更高的一次。

    瑞士信貸分析師Yuanyuan Long:京東如何拓展更低線城市市場?京東已經把微信的一級入口給了京喜那么京喜在更低線城市的表現如何?

    徐雷:在(零售)場的打造上面我們不會依賴于單獨的一個場除了京喜專門針對更低線的場以外我們主站的 APP 也會通過算法的方式在場的方面營造。坦率地說一季度京喜在二三月份因為受到春節和疫情的雙重影響其實是更低于我們預期的。

    GMV的占比中更低線市場依然非常強勁我們應該是從多種方式取得的結果。當然隨著疫情的緩解京喜已經恢復到了春節前正常的水平而且因為疫情我們也看到了很多的機會點例如一些更大量的外貿的工廠轉為內銷京喜在這些工廠和產業帶的結合上取得了不錯的進展包括商家的拓展以及農產品在一季度期間也會有一些滯銷京喜團隊也做了更大量農產品的銷售和直播。

    另外的場就是我們的線下場我們有京東家電專賣店包括電腦數碼專賣店京東便利店等等這些實體場的下沉對我們也有積極作用。

    <p style="margin-top: 0px; margin-bottom: 26px; padding: 0px; border: 0px; font-variant-numeric: inherit; font-variant-east-asian: inherit; font-stretch: inherit; line-height: inherit; vertical-align: baseline; font-family: "PingFang SC", "Lantinghei SC", &qu

    在線客服
    聯系方式

    代理中心

    4009942400

    客戶服務

    Zoom會議產品銷售

    值班技術

    13167118001

    二維碼
    獲取ZOOM視頻會議服務

    提交后,我們將盡快與您聯系

    18JIZZ喷水女人